طبقه بندی محافظه کاری حسابداری-پایان نامه درباره ارزيابي ارتباط سود و زيان

طبقه بندی محافظه کاری حسابداری

تحقیقات باسو (1997) و فولتهام و اولسون (1995) دو رویکرد برای تعریف و سنجش محافظه کاری حسابداری معرفی کرده­اند؛ محافظه کاری سود و زیانی^[2] و محافظه کاری ترازنامه ای^[3]. این دو رویکرد به دو شیوه کاری مهم در تحقیقات حسابداری در زمینه محافظه کاری مبدل شده­اند که در ذیل مورد بحث قرار می گیرند(Wendt, 2010, 22).

2-1-3-1. محافظه کاری سود و زیانی

باسو این گونه شفاف سازی می­کند که محافظه کاری اخبار بد را زودتر از اخبار خوب منعکس می­کند، که به طور ضمنی نشانگر اختلافات سیستماتیک زمانی پایداری سود است. او اذعان دارد که سود، اخبار بد را زودتر و کامل­تر از اخبار خوب منعکس می­کند. بدلیل اختیارات مدیریتی و یا بدلیل استانداردهای حسابداری، هزینه­ها و زیان فوراً در صورت سود و زیان قابل شناسایی است. در حالی که برای شناسایی درآمد و سود، نیاز به بررسی بیشتر می­باشد. در نتیجه نیازمندی­های بررسی نامتقارن خالص دارایی­ها و درآمدهای حسابداری، دائماً دست کم گرفته می شوند(Wendt, 2010, 22).

محافظه کاری حسابداری از طریق اقلام تعهدی درآمدها محقق می گردد

(Pae, 2007, 681). زمانی که مدیر انتظار یک خبر بد را در آینده می­کشد، محافظه کاری فوراً زیان احتمالی را برآورد کرده و شروع به اصلاح اقلام تعهدی می­نماید. از طرف دیگر مدیریت زمانی که بررسی­های قوی در مورد چشم اندازهای مثبت وجود دارد، فقط تغییرات تعهدی مثبت را اعمال می­کند. به دلیل این عدم تقارن تعهدات انباشته خالص در طول زمان منفی خواهد بود

(Wendt, 2010, 22).

2-1-3-2. محافظه کاری ترازنامه­ای

فولتهام و اولسون (1995)  رویکرد متفاوتی را برگزیده و محافظه کاری را بدین صورت تعریف می­کنند: «ارزیابی کمتر از واقع دائمی رقم ارزش دفتری، با توجه به ارزش بازار شرکت». برخلاف روش باسو که به توزیع سودها، تغییرات تعهدی و جریانهای نقدی تمرکز دارد، فولتهام و اولسون، ارزش دفتری را با ارزش بازار مرتبط می­سازند. این روش تعیین حضور محافظه کاری حسابداری، به محافظه کاری ترازنامه­ای معروف است(Wendt, 2010, 23).

خارج قسمت ارزش بازار به ارزش دفتری نسبت بازار به دفتر (P/B) بیانگر میزان محافظه کاری حسابداری است. (P/B) بزرگتر از یک نشان­دهنده وجود محافظه کاری است و هر چه این عدد بیشتر باشد میزان محافظه کاری حسابداری بیشتر است. شیوه دیگری که اغلب برای تخمین ارتباط ارزش دفتری با ارزش بازار مورد استفاده قرار می­گیرد، مدل رگرسیون اولسون است. این مدل رابطه بین ارزش بازار خالص دارایی­ها و ارزش حسابداری خالص دارایی­ها (ارزش دفتری+ سود حسابداری) را می­سنجد.

معتبر بودن تئوری بازار کرا (EMH)^[4] اساس مشروعیت نسبت MTB  یا همان (P/B) است، ارزش بازار، تقریب درستی از ارزش فعلی جریان نقدی آینده یا همان ارزش شرکت است. به هنگام رخداد بی­نظمی در بازار سرمایه قیمت سهام دیگر بیانگر تقریب دقیق ارزش منصفانه شرکت نیست. به عنوان مثال، بحران مالی جهانی 2008 آشفتگی زیادی در بورس سهام ایجاد کرد و به افت عظیم شاخص­های بورس منجر شد(Wendt, 2010, 23).

[1]– Classification

[2]– Earnings conservatism

[3]– Balance sheet conservatism

[4] – Efficient Market Hypothesis